شرح التسجيل والربح من microworkers

 

التحليل الأساسي هو دراسة كافة العوامل التي تؤثر على الأوضاع الاقتصادية للدولة وعلى قوى عرض وطلب عملتها، وذلك من خلال قياس حالة النمو الاقتصادي والتضخم ومعدلات الفائدة والقدرات الصناعية والخدمية وسوق العمل ومعدلات البطالة والاستقرار السياسي للدولة.

يعتمد التحليل الأساسي في سوق العملات على دراسة الاقتصاد الكلي Macro-Economic، ويقوم التحليل الأساسي على مبدأ رئيسي وهو أن قيمة العملة مرآة لقوة أو ضعف الاقتصاد، فكلما كان الاقتصاد قويًا أصبحت العملة قوية. والعكس صحيح.

وبشكل عام يقيس التحليل الأساسي مدى قوة الاقتصاد عن طريق إحصائيات اقتصادية، هذه الإحصائيات تسمى بالمؤشرات الاقتصادية  Economic Indicatorsويكون كل من هذه المؤشرات معبرًا عن قطاع واحد أو مجموعة من قطاعات الاقتصاد، وبمتابعة ودراسة هذه المؤشرات يمكن معرفة مدى تحسن أو تراجع الوضع الاقتصادي.

وتتم متابعة ودراسة المؤشرات الاقتصادية من خلال ما يسمى بالمفكرة الأقتصادية، وهي عبارة عن رصد فوري ولحظي لكافة الأخبار والأخداث والأصدارات الدورية المختلفة لكافة المؤشرات الأقتصادية، ويمكنك أن تجد المفكرة الاقتصادية خلال زيارة الرابط التالي

المفكرة  الاقتصادية

وقبل أن تبدأ في دراسة التحليل الأساسي يجب معرفة أنه لا يمكن الاعتماد على عنصر أساسي واحد - مؤشر اقتصادي أو خبر مثلا - دون غيره من العناصر الأخرى اعتقادا أنه العنصر الأكثر التأثيرا، وذلك لأن الاقتصاد يمكن أن ينمو بشكل جزئي في أحد القطاعات بينما يتدهور في قطاعات أخرى، لذلك فالتحليل الأساسي الصحيح يعتمد على دراسة شاملة لكل المؤشرات الاقتصادية والمعلومات المتاحة من أجل الوصول لرؤية عامة عن وضع الاقتصاد وتوقع اتجاه العملة في المستقبل.

كيف تؤثر معدلات الفائدة على حركة العملات؟

معدلات الفائدة

هي تكلفة اقتراض الأموال، أو العائد من إقراض الأموال، ومعدلات الفائدة المقصودة هنا هي تلك التي يحصل عليها البنك المركزي في مقابل إقراض البنوك الاستثمارية والتجارية، وتعتبر معدلات الفائدة واحدة من أهم العوامل المؤثرة على اتجاهات العملات.

كيف تؤثر معدلات الفائدة على حركة العملات؟

ارتفاع معدلات الفائدة في دولة معينة يشجع على الاستثمار في تلك الدولة، وبالتالي يرتفع الطلب على العملة وترتفع قيمتها. والعكس صحيح.

مثال:

إذا كان معدل الفائدة في الولايات المتحدة الأمريكية 1% ومعدل الفائدة في اليابان 0.5% فسيختار المستثمرين التعامل الدولار الأمريكي ذو معدل الفائدة المرتفع لتحقيق عائد أكبر، ولذلك فعندما ترتفع معدلات الفائدة تجذب الاستثمارات للأصول ذات العائد المرتفع وترتفع قيمة العملة. والعكس صحيح.

من المتحكم في معدلات الفائدة ومتى يصدر؟

يقرر البنك المركزي برفع أو خفض أو تثبيت الفائدة حسب ما تقتضيه الظروف الاقتصادية وحسب السياسة النقدية التي ينوي تبنيها، وهو المتحكم الأول والأخير في معدلات الفائدة.

وتصدر معدلات الفائدة لكل دولة بصفة شهرية، ويمكنك متابعة نتائجها بصفة دورية في المفكرة الاقتصادية الخاصة بالمتداول العربي.

التضخم

التضخم Inflation: هو ارتفاع في المستوى العام لأسعار السلع والخدمات، ويعتبر التضخم أكبر مشكلة اقتصادية تواجه البنوك المركزية في العالم، حيث تسعى دائما للسيطرة عليه والحد من خطورته.

وتقوم البنوك المركزية بوضع معدلات مستهدفة للتضخم، فإذا زاد التضخم أو نقص عن المعدلات المستهدفة يتدخل البنك المركزي عن طريق معدلات الفائدة.

 ● كيف يستخدم البنك المركزي معدلات الفائدة في السيطرة على التضخم؟

عند ارتفاع معدلات التضخم يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة، وذلك لأن وجود تضخم يعني ارتفاع الكمية المعروضة من النقود، ورفع معدلات الفائدة يزيد من تكلفة اقتراض الأموال، فيتم رفع معدلات الفائدة ويقل المعروض النقدي تدريجيا وتهدأ الضغوط التضخمية، وكنتيجة لرفع معدلات الفائدة ترتفع قيمة العملة كما سلف ذكره، وأيضا مع ارتفاع التضخم تبدأ تكهنات المستثمرين برفع معدلات الفائدة وارتفاع سعر العملة، فيقومون بشراء العملة.

 

الانكماش Deflation هو انخفاض معدل التضخم تحت مستوى الصفر، ويعرف أيضا بالتضخم السلبي، والانكماش ليس ظاهرة إيجابية فهو يؤدي لانخفاض في أسعار السلع والخدمات، الأمر الذي يؤدي بدوره لانهيار أرباح الشركات وإفلاسها وغيرها من الآثار الاقتصادية السلبية، لذلك فإن البنوك المركزية تقوم بخفض معدلات الفائدة عند حدوث الانكماش، ونتيجة لذلك تنخفض قيمة العملة.

التقارير الاقتصادية وكيفية الاستفادة منها

كما ذكرنا من قبل أن التحليل الأساسي يعتمد على قراءة البيانات والمؤشرات الاقتصادية من خلال متابعتك المفكرة الاقتصادية لتكوين فكرة كاملة عن مدى تحسن أو تراجع الحالة الاقتصادية للعملة

ولكن كيف يمكنك الاستفادة من  قراءة المؤشرات في تداولاتك؟

وللإجابة على هذا السؤال سوف نستعرض معًا مجموعة من الخطوات البسيطة والتي يمكنك من خلالها قراءة بيانات المؤشر ومقارنتها بسابقتها  ودمجها بالتوقعات والقراءة السابقة وما تعنيه القراءة المراجعة.

1. يحتوي كل مؤشر في المفكرة الاقتصادية على معلومات توضح مدى أهمية هذا المؤشر وتأثير القراءة على قيمة العملة وأهمية الحدث بالنسبة للمتداولين وتفاصيل موعد الإصدار، لهذا ننصحكم بالإطلاع على تلك المعلومات التي توفرها المفكرة الاقتصادية.وتختلف أهمية كل مؤشر عن الآخر فهناك مؤشرات تؤثر بشكل قوي على الأسواق عقب صدورها وهناك مؤشر تساعدك في تحديد التوجه العام للاقتصاد وتوقع باقي المؤشرات اللاحقة.
2. تلعب التوقعات دورًا هامًا جدًا في التأثير على حركة أسعار العملات أكثر من مقارنة الإصدار الحقيقي  بالقراءة السابقة ، فإذا جاءت القراءة أفضل من التوقعات فسوف يؤثر ذلك بشكل إيجابي على العملة والعكس صحيح في أغلب المؤشرات الاقتصادية، وذلك إلى أن التوقعات هي الأساس الذي نقيس عليه قوة القراءة وليس الارتفاع أو التراجع في حد ذاته
3. مثال: تراجع مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات بالولايات المتحدة بقراءة حقيقية قدرها 59.0 مقابل القراءة السابقة عند 60.3 ولكنه جاء أفضل من المتوقع والذي أشار إلى 58.3،  ولذلك بالرغم من تراجعه إلا أنه كان إيجابيًا للدولار نظرًا لأن القراءة جاءت أفضل من توقعات السوق التي توقعت تراجعه بشكل قوي. وتعتمد قوة القراءة على مدى صدور القراءة أعلى أو أدنى من التوقعات فكلما زاد الفارق كلما زاد تأثير القراءة على العملة.
4. نلاحظ في بعض الأحيان وجود مراجعة القراءة السابقة للمؤشر وتشير دائرة برتقالية صغيرة يسار المؤشر المُراجع سواء كانت على نحو مرتفع أو منخفض وتؤثر أيضًا على الأسواق لكن ليس بقدر تأثير القراءة الحقيقية، وتعني أن المصدر الذي يقوم بإصدار القراءة الحقيقية قد أعاد النظر في بعض البيانات والإحصاءات الدالة على قراءة المؤشر في تلك الفترة ويتم الأخذ بالقراءة المراجعة بدلًا من القراءة السابقة فيما بعد.

خلاصة المقال

في نهاية المقال نقول ان التحليل الاساسي للاسواق تدخل فيه مجموعة من المؤشرات الاقتصادية التي وجب تحليلها بعيدا عن العواطف والمتمنيات، قصد الوصول لمعرفة اتجاهات الاسواق وتحقيق أرباح جيدة لكونها هي المحرك الحقيقي للاسواق، وليس التحليل الفني الي تنتهي مهمته في اعطائنا نظرة ماضية عن الاسواق، مع امكانية اسقاط تلك الحركات على مستقبل تلك الاسواق.