الكل الان يتحدث عن تخفيض سعر الفائدة الفيدرالي خلال هذا الشهر، وهناك تضارب بين المحللين عن كيفية تأثير الأسواق وخاصة العملات المشفرة بهذا التخفيض المتوقع، سنشرح في هذا المقال كيف يمكن للتغييرات في أسعار الفائدة الفيدرالية أن تؤثر على أسعار العملات المشفرة من خلال تغيير معنويات المستثمرين والسيولة. غالبًا ما تؤدي زيادات الأسعار إلى انخفاض شهية المخاطرة، مما قد يتسبب في انخفاض أسعار العملات المشفرة، في حين أن خفض الأسعار يمكن أن يعزز الاستثمار في الأصول الأكثر خطورة مثل العملات المشفرة لكن كيف يتم ذلك هذا ما سنقوم بشرحه الان، تابع معنا.
أسعار الفائدة الفيدرالية مقابل العملات المشفرة
تؤثر التغيرات
في أسعار الفائدة على أسعار العملات المشفرة من خلال التحولات في سلوك المستثمرين
وديناميكيات السوق، تخفيض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي له تأثير
مباشر على الدولار الأمريكي والعملات المشفرة وعلى الأصول المالية الأخرى. عندما
يُخفض سعر الفائدة، يصبح الاقتراض أرخص، مما يشجع على الاستثمار والإنفاق. ومع
ذلك، فإن هذا التخفيض يُضعف قيمة الدولار، مما يجعل الأصول البديلة مثل #bitcoin أكثر جاذبية.
معلوم أن الأسهم والسندات والعملات المشفرة، تتفاعل بشكل عكسي مع أسعار الفائدة. وكقاعدة عامة، يمكن تصور سعر الفائدة كمقام مشترك يستخدم لتسعير الأصول. إذا زادت قيمة هذا المقام، تنخفض أسعار معظم الأصول والعكس صحيح. لذلك، فإن الأصول شديدة التقلب مثل العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) ليست استثناءً من ذلك.
العلاقة التاريخية بين أسعار الفائدة وأسعار العملات المشفرة
على الرغم من
أنها ليست مباشرة دائمًا، إلا أن الاتجاهات التاريخية تؤكد على تأثير أسعار
الفائدة على ديناميكيات أسعار البيتكوين، والتي تتدفق عبر أسواق العملات المشفرة
الأوسع نطاقًا، والرموز غير القابلة للاستبدال، والتمويل اللامركزي.
كانت للبيتكوين (BTC)، أكبر عملة مشفرة من حيث
القيمة السوقية، علاقة معقدة بقرارات أسعار الفائدة التي اتخذها بنك الاحتياطي
الفيدرالي. وفي حين أن الارتباط ليس مثاليًا دائمًا، فإن الاتجاهات التاريخية ترسم
صورة واضحة. كان لتأثير أسعار الفائدة على أسعار البيتكوين تأثير متتالي عبر أسواق
العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال والتمويل اللامركزي.
العودة إلى عام 2018 ورفع الفائدة
في عهد رئيسة
البنك آنذاك جانيت يلين، شرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سلسلة من زيادات أسعار
الفائدة بهدف ترويض مخاوف التضخم. تزامنت هذه الفترة مع انخفاض كبير في سعر
البيتكوين. من ذروة بلغت نحو 20 ألف دولار في ديسمبر/كانون الأول 2017، هبطت عملة
البيتكوين إلى نحو 3200 دولار بحلول ديسمبر/كانون الأول 2018، بخسارة مذهلة تجاوزت
80%.
العودة إلى عام 2021 و تخفيض الفائدة
بفضل أسعار
الفائدة المنخفضة للغاية التي طبقها بنك الاحتياطي الفيدرالي أثناء الوباء، ارتفعت
عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند أكثر من 68000 دولار في نوفمبر
2021. ودعا العديد من الخبراء إلى سعر 100000 دولار لعملة البيتكوين، وبلغت النشوة
ذروتها، أنظر الصورة إنها تشرح نفسها بنفسها.
ومع ذلك، بدأ التحول في موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة والسياسة النقدية الأوسع نطاقًا في أواخر عام 2021. ومع عودة مخاوف التضخم إلى الظهور، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى نيته رفع أسعار الفائدة وتقليل السيولة داخل الاقتصاد. وقد أدى هذا التحول المتشدد إلى تصحيح كبير في سوق العملات المشفرة في الأشهر التالية. وبحلول يونيو 2022، فقدت عملة البيتكوين أكثر من 70٪ من قيمتها، وانخفضت إلى ما دون 20000 دولار مرة أخرى.
لماذا تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة على سوق العملات المشفرة؟
تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى تثبيط سوق العملات المشفرة بسبب انخفاض
شهية المستثمرين للمخاطرة، وزيادة تكلفة الفرصة، وارتفاع نداءات الهامش، مما يؤدي
إلى انخفاض الأسعار والإفلاس.
انخفاض شهية المستثمرين للمخاطرة
كما ذكرنا سابقًا، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل الأصول الآمنة مثل
السندات أكثر جاذبية. قد يكون المستثمرون الذين يسعون إلى عوائد أعلى أقل
استعدادًا للمجازفة بالعملات المشفرة المتقلبة عندما يمكنهم كسب عائد مضمون على
سند حكومي منخفض المخاطر بدرجة
AAA.
سندات الحكومة منخفضة المخاطر بدرجة AAA هي أوراق دين تصدرها الحكومات ذات أعلى
التصنيفات الائتمانية، وتوفر دخلاً موثوقًا به مع الحد الأدنى من مخاطر التخلف عن
السداد. يمكن أن يؤدي هذا التحول في معنويات المستثمرين إلى انخفاض الطلب على
العملات المشفرة، مما يدفع الأسعار إلى الانخفاض.
كيفية استغلال الفرصة لتحقيق الأرباح:
للمستثمرين، هذه التطورات تفتح أبوابًا جديدة لتحقيق الأرباح. إليكم بعض
الاستراتيجيات للاستفادة من هذه الفرصة:
- الاستثمار طويل الأجل: شراء البيتكوين والاحتفاظ به لفترة طويلة يمكن أن يكون استراتيجية مربحة، خاصة في ظل التوقعات بأن الأسعار قد تشهد ارتفاعًا مستدامًا نتيجة لضعف الدولار والسياسات النقدية التسهيلية.
- التداول اليومي: يمكن للمتداولين اليوميين الاستفادة من التقلبات السعرية قصيرة الأجل التي قد تنتج عن الأخبار الاقتصادية وتوقعات تخفيض الفائدة. من المهم متابعة الأخبار والتحليلات المالية بدقة لتحقيق أرباح من التداولات القصيرة الأجل.
- تنويع المحفظة: إضافة البيتكوين إلى محفظة استثمارية متنوعة يمكن أن يساعد في تحقيق عوائد أعلى مع تقليل المخاطر. البيتكوين يمكن أن تكون مكونًا قويًا في محفظة استثمارية تضم أصولاً تقليدية وأخرى رقمية.
- المراقبة والتحليل: من الضروري مراقبة البيانات الاقتصادية والأخبار المتعلقة بتوقعات سعر الفائدة باستمرار. التحليل الفني والأساسي يمكن أن يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى لتحقيق أقصى قدر من الأرباح.
✅️ التوقعات بتخفيض سعر الفائدة في سبتمبر تمثل فرصة ذهبية للمستثمرين في العملات الرقمية، وخاصة البيتكوين. من خلال استراتيجيات استثمارية مدروسة ومتابعة دقيقة للتطورات الاقتصادية، يمكن استغلال هذه الفرصة لتحقيق أرباح مجزية. يبقى الاستثمار في العملات الرقمية محفوفًا بالمخاطر، لذا ينصح دائمًا بإجراء التحليل الشامل وإدارة المخاطر بشكل فعال.